国际话题：我们已经知道区块链的杀手级应用（上）

“事实证明改变对比特币的观点，用美元兑换黄金远非理想的价值储存手段。金条又大又重，安置和看守费用昂贵，而且运输困难。虽然比特币的价值不依赖于任何民族国家或经济体，并且与几乎任何其他资产类别（包括黄金本身）都不相关。本文观点来自 GP：Hasib Qureshi，MetaStable Capital。作者有以下参考文献在其任何项目中没有既得利益，也不提供投资建议”

作为一种消费技术，加密货币一团糟。他们在很多地区不方便购买，网络慢，交易费用高，社区里到处都是鬼、黑客和骗子，很容易丢失你的资金或被盗，即使你在这场战斗中，使用 Coinbase 等托管服务确保资金安全取得了胜利，但机构接受度仍然很低。

毫无疑问，加密货币市场存在大量毫无根据的猜测。我的许多亲密朋友认为加密货币是一个完整的泡沫。在充满泡沫的市场中，这种怀疑是一种健康的观点，但我会说这是一种过于宽泛的说法。

以太坊创始人 Vitalik Buterin 认为，在加密世界中根本没有杀手级应用。他曾说过：“……区块链技术不会出现杀手级应用。原因很简单：青春果效应。如果有一个特定的应用，区块链技术远远优于其他任何应用……那么人们就是“

虽然 Qureshi 认为区块链有四个杀手级应用：

暗网和黑市交易

数字黄金

付款

标记化

01

暗网 |黑市交易

市场规模：约 10 亿美元

阻力因素：隐私币的开发和采用

比特币在远离可追溯性方面做得很好。然而，首要的加密货币杀手应用程序一直要求匿名和抗审查，而这些用户主要来自暗网。

暗网是指只能通过 Tor、I2P 和 Freenet 等特殊匿名协议访问的私有互联网。通过暗网市场进行的交易范围从相对无害的交易（如购买处方药）一直到被黑客窃取的凭证转储、数字勒索、枪支，尤其是暗杀。

在比特币之前，暗网市场存在明显的问题。当世界各地的匿名暗网买家和卖家互不信任并且不想让任何人知道他们是谁时，他们如何付款？

比特币就像手套一样合身。它是全球性的、无需信任的、匿名的，并且（大部分）对国家行为者无害。比特币作为丝绸之路、AlphaBay 等许多暗网市场的非官方货币而声名鹊起。

虽然如今大多数比特币的使用量相对较小，但比特币很大程度上要归功于暗网。所有加密货币都需要早期的引导阶段，在此之前它们无法提供太多安全性。暗网为比特币带来了第一批用户和矿工，并为生态系统注入了活力。

据大多数估计，暗网的 GMV 每年超过 10 亿美元。当然，暗网只是全球整个黑市的一小部分。随着加密货币在采用和可用性方面的增长，我们将看到越来越多的黑市采用加密货币作为标准支付方式。

虽然比特币扮演了这个角色，但像 Monero 和 Zcash（或终极匿名 Mimblewimble）这样的货币更适合成为暗网上实际使用的货币。

02

数字黄金

市场规模：万亿美元+

阻力因素：波动性、消费者意识

根据您询问的对象，将比特币描述为“数字黄金”可能被视为侮辱或胜利宣言。这个词无处不在，但它对数字黄金意味着什么？

“模拟黄金的力量”

黄金本身并不是一种有用的材料。不到 10% 的黄金开采用于工业或任何制造目的。尽管如此，人们普遍认为黄金具有很高的价值。

为什么？

抛开人类被黄金吸引的最初原因，它具有一些不错的经济特性：

黄金开采难度大改变对比特币的观点，新矿床稀少，供给经历通胀相对较小。

黄金也不会失去光泽或腐蚀，因此现有黄金仍可销售。这导致价格波动最小，使其成为一种稳定的价值存储选择。

此外，黄金没有市场或国家行为者垄断，所以它的兴衰与任何国家无关。由于这些和其他原因，人类已同意将黄金用作静态价值存储的“谢林点”

作为一种静态的价值储存手段，黄金可以用作全球经济走势的避险工具。即使经济有起有落，黄金仍然是黄金，其走势在很大程度上是独立的。因此，在过去的几千年里，黄金一直是我们全球分散的价值储存手段。它很有价值，因为人们都同意以这种方式使用它。

但事实证明，黄金远非理想的价值储存手段。金条又大又重。安装和保护黄金是昂贵的。运输困难。它可以被窃取和操纵。你很容易被你拥有黄金或其纯度的谎言所欺骗。

但是，第一世界公民可能会问：有什么大不了的？如果需要，我可以购买一些黄金，如果我非常想保护我的资金安全，我可以将它们存入银行。

“为什么数字黄金很重要”

大多数第一世界公民不知道世界上有多少安全的银行基础设施或运作良好的黄金市场。

当您的货币因政府不稳定而通货膨胀时，当货币管制阻止您从波动的当地货币中撤出时，当银行基础设施过于薄弱而无法信任当地银行时，以及当投资黄金是为数不多的保护方法之一时当国家腐败或无能时，你的财富。在许多地方，很难安全地做到这一点。

对于许多只居住在美国的软件开发人员来说，很难想象他们对自己的政府或经济有如此深的不信任。

如果使用人类发展指数 (HDI) 作为世界上高度发达国家的代表，联合国将大约 50 个国家归为“高度人类发展”类别，其中包括美国、欧洲大部分地区、日本、韩国、沙特阿拉伯和俄罗斯，这些高度发达的经济体中最不发达的是科威特。高度发达的国家总共只占世界人口的 15%。

换句话说，世界上 85% 的人口生活在比科威特更不发达的地方。在美国，拥有像美元这样的稳定​​货币、强大的金融基础设施和最先进的技术层（Visa、PayPal、Venmo 等），很难想象比特币会带来什么价值。然而，比特币的大部分价值将交付给世界其他 85% 的地区。

技术人员一直在追逐数字黄金。已经尝试了许多方案，包括电子黄金和电子金条（均具有黄金储备）或旨在成为中心化数字货币的 DigiCash。

他们都失败了。

比特币是有史以来第一个真正成功的数字货币。

“比特币是不是波动太大而无法替代黄金？”

您可能会争辩说，正常情况下波动 15% 的货币不能替代黄金。这是一个公平的观点。比特币还不能稳定地储值。但比特币不需要立即替代黄金。目前，它只需要补充它。

稳定性只是黄金在市场上的众多属性之一。对于那些需要稳定性的人，Tether、BitUSD 或 Basecoin 等稳定币可以满足这一需求。在炒作和投机消退后，比特币成为一种易于理解的金融资产，其价格将趋于稳定。

事实上，正如 Chris Burniske 所指出的，比特币的波动性已经与石油一样，并且比许多标准普尔 500 指数的股票波动性要小：

但是，您可能会听到并认为这是猜测。比特币还不能充当数字黄金，但人们希望有一天能买到它。尽管波动性很大，但比特币已经是一种非常有效的数字黄金形式。

“为什么比特币充当数字黄金？”

首先，比特币的价值不取决于任何民族国家或经济体。事实证明，比特币与几乎任何其他资产类别（包括黄金本身）都不相关。

其次，无论当地市场和银行基础设施如何，都可以在世界任何地方购买和交易比特币。这是成为资本外逃有效目的地的关键。

前两点可以描述大多数加密货币，但还有第三点和更大的点特别支持比特币：比特币和黄金一样，非常抗拒变化。

与其他加密货币不同，自 2008 年中本聪发明比特币以来，比特币几乎没有出现令人惊讶的创新或演变。虽然以太坊和 Ripple 等协议在其路线图上经历了重大而积极的变化，但比特币及其社区在意识形态上致力于维护某些东西接近其原始设计。

以比特币创造者中本聪为例，他单枪匹马地发明并编写了比特币协议的第一个版本。此后，中本聪在 2010 年从比特币世界消失了。他的缺席创造了对该技术最初的近乎宗教般的崇敬规范，许多比特币爱好者致力于其技术的不变性。矿工、开发者和用户之间的政治僵局进一步加剧了这种僵局，他们都反对任何其他方打破权力平衡。

比特币还具有稳定的通胀路线图，并以可预测的速度开采。它总是平均每十分钟产生一个块。比特币几乎在所有方面都是可以预测的。这对于用作“数字黄金”的东西来说是理想的。黄金本质上是可预测的，不会改变。

比特币具有最大的散列能力，因此是最安全的加密货币。在所有加密货币中（除了一些稳定币），它是用途最广泛、流动性最强、最普遍、波动性最小的加密货币。它也是最简单的并且具有最高的品牌知名度 - 两者都是黄金的绝佳属性。

作为支付层，比特币速度慢、价格昂贵且不可扩展。但如果比特币被用作数字黄金，那很好。比特币在鼓励人们将其视为黄金的任何地方都遇到了麻烦。比特币的几乎所有政治和经济特征都使其成为填补这一空白的天然加密货币。

已经完成了。在许多司法管辖区，如果有人想要对冲当地经济、逃避货币管制、从崩盘的货币中撤资，或者只是进行一些老式的逃税行为，比特币是最自然的选择。

“超越经济学”

我经常听到这样的说法，即黄金不仅仅是其经济属性的总和，黄金具有叙述性价格：黄金是国王、传说宫殿和古代财富的金属。

与比特币不同，没有人需要解释黄金为何有价值。你不需要带银行家参加昂贵的会议并教他们为什么黄金是一种很好的价值储存手段。黄金很简单。比特币很复杂。因此，从长远来看，争论的焦点是比特币永远无法取代黄金。

这是胡说八道。

讲故事确实很重要。但这些故事可以改变。在 Yap 岛上，Yapese 决定使用大石盘作为其价值储存手段。最终，在引入现代货币后，大部分莱石不再使用，现在主要通过美元纸币进行交易。

故事不会赢得一切。最终，公用事业取代了传统。

此外，黄金并不总是像现在这样稳定或有价值。石油过去与黄金具有相同的物理光环和叙述价格，但随着其他商品开始超过其效用，其价值下降。

如果比特币比黄金有了重大改进并开始取而代之，市场将做出相应反应并重新定价。

黄金的简单是一个伟大的特点。但比特币也是最简单的加密货币。你可以向任何对概率论有基本了解和一定程度关注的高中生解释比特币背后的原理。比特币也很简单，因为它不能做太多事情。它的可编程性充其量是无法实现的，但对于价值存储来说非常有用。

这种反对技术复杂货币的论点最终是一个谬论，就像信用卡一样：

第一张塑料信用卡于 1958 年发行。磁条是在 1970 年推出的。到 1970 年代中期，信用卡在美国社会完全是行人，无处不在。有多少人能解释信用卡交易时的磁力是什么？有多少人了解他们的信用评分是如何运作的？

如果一项技术能够充分改善现状，人们就会习惯它。 2007 年，智能手机是充满异国情调的未来主义小玩意。十年后，它们已成为现代生活的必需品。如果比特币更便宜、更容易、更普及，它会遵循相同的方向——就像人们摆脱智能手机或信用卡中使用的所有惊人技术一样。

对于未来的数字原生世界，比特币钱包似乎比来之不易的无用金属金库更自然。

“比特币如何融入黄金市场？”

黄金是一个 3-10 万亿美元的市场，具体取决于您对它的计算方式，每日交易量在 70 亿美元到 2000 亿美元之间。

2016 年，比特币的市值为 0.黄金的 5%，交易量为 0.黄金的 1%。

2017 年，比特币占黄金的3.3%，占其交易量的3.1%。

截至 2019 年 12 月，比特币市值约占黄金总市值的 2%，交易量为黄金的 8%。

这种趋势可能会持续下去。一旦比特币的收益超过黄金，将会发生四件事：

民族国家将恐慌并加大对加密货币的抵抗力。

黄金市场将开始下跌。

将会有更多的尝试来规范比特币以保护黄金持有者的利益。

比特币将不再被视为区块链支付层的竞争者。

待续。 . .